加拿大税务局（CRA）近日确认，自2026年7月1日起，独立理财顾问从共同基金获得的“持续佣金”（trail commission）将纳入应税收入范围，需征收并上缴商品及服务税/统一销售税（GST/HST）。这是沿用35年的行业惯例首次发生重大调整，也意味着数万名独立理财顾问的收入税务结构将被彻底重塑。

CRA解释称，过去此类佣金被视为“金融服务收入”，享有免税待遇。但税务局认为，持续佣金本质上是顾问长期为客户提供投资建议和资产管理服务的回报，而此类服务在法律上属于应税项目。因此，独立理财顾问若年收入超过3万元，且收入主要来自此类佣金，将必须注册GST/HST，并按规定申报缴纳税款。

值得注意的是，政策仅适用于自雇顾问或独立承包人。如果顾问为基金公司或银行正式员工，其收入仍享受原有免税待遇。行业专家指出，这一界定在实际操作中可能引发争议，例如部分顾问同时承担公司雇员和自雇身份的混合角色，如何界定佣金税务属性将成为争议焦点。

这一新规的短期影响显而易见。基金公司和独立顾问需要在极短时间内调整内部账务、开票及客户通知流程，以确保7月1日之前能够依法执行。行业组织指出，实际操作中行政负担将显著增加，包括注册GST/HST、分离佣金收入、对客户收费及税务申报等环节都需额外投入人力与成本。

然而，税收增量可能有限。业内人士分析，由于可利用“进项税抵扣”，基金公司和顾问仍能部分收回税款，因此政府新增税收可能不及行政成本增加来的明显。政策更多体现了CRA对金融服务透明化与合规性的要求，标志着监管对自雇理财顾问收入结构的收紧。

CRA同时重申，延迟执行政策不会延期，并鼓励行业尽快完成内部调整。分析人士指出，这次改革不仅影响税务流程，也可能间接改变理财行业的收入模式和客户收费结构。例如，一些顾问可能将GST/HST成本转嫁给客户，从而推动服务费透明化。

对独立顾问而言，这意味着未来收入报表将更复杂，客户关系管理也将受到考验；对监管部门而言，这是强化金融服务税务透明度的重要一步。未来几个月，加拿大理财行业如何平稳过渡至新税制，将成为政策落地与行业稳定性的关键指标。