在加拿大法语之都蒙特利尔，曾经被视为全国最“可负担”的大城市之一的房价，如今也攀上了七位数的门槛。房地产平台 Centris 最新数据显示，蒙特利尔住宅均价正式突破 100 万加元大关，达到 1,008,234 加元，自 2020 年以来，五年内涨幅高达 42%。

一个本该象征“欧洲式慢生活、文化宜居、移民友好”的城市，正逐步走向加拿大房地产泡沫的前沿。

房价失控背后的结构性推力

尽管房价上涨是全国趋势，但蒙特利尔曾因人口密度低、土地储备大、开发政策宽松而被视为“相对安全的置业选择”。现在，这种印象正在迅速破灭。

Royal LePage 地产经纪 Alec Raffa 指出，供需失衡是导致房价上涨的根本原因。“尽管住房供应在增加，但远远赶不上人口增长和投资需求。”

数据显示，大蒙特利尔地区的新增住房许可证增速远低于人口增长速度，而移民涌入和“逃离高房价城市”的潮流加剧了当地市场的紧张。

与此同时，短期内略低的抵押贷款利率进一步催化了购房热情。多家银行的利率优惠已下探至 3.69%，对比去年同期的 5%以上水平，这几乎是一场“心理解放”。

百万房屋不再只属于富人区

传统上，百万加元的房产主要集中于 Westmount、Outremont 和蒙特利尔市中心。但现在，这个数字已渗透至远郊独立屋市场。

换言之，百万房价不再等同于“豪宅”——它只是“普通家庭住房”的新价格标签。

在 Saint-Laurent 和 LaSalle 区域，不少三卧独立屋的挂牌价已逼近百万。考虑到魁北克省平均家庭年收入不到9万加元，这相当于近12倍的收入房价比，远高于联合国“住房可负担”标准的 5 倍。

代际财富传承的变相加速

房地产的暴涨也在加剧一个看不见的趋势：中产家庭对“父辈财富”的依赖度正在急剧上升。

为了购买首套房，越来越多年轻人依赖父母的赠与或低息借款。调查显示，蒙特利尔新购房者中约有三分之一依靠家庭支持完成首付款。这种现象，早在多伦多和温哥华已然普遍化，而今正成为魁省新常态。

与此同时，“合作买房”也在蔓延——亲友合资、夫妻与父母联合持有、租赁加购入模式，这些原本只出现在超高房价区的方式，已成为中产买房的基本选项。

这意味着，房地产已不再只是住房工具，而变成了代际财富转移的渠道。而不具备家庭资产的年轻人，越来越被排除在住房市场之外。

中产的心理临界点

在传统魁北克文化中，住房始终被视为生活的保障而非投机手段。但眼下，大蒙特利尔的中产阶层正被迫重新定义“合理生活”。

交通时间变长、地段质量下降、与他人共担房产责任……这些曾被视为“权宜之计”的妥协，如今已成为买房的“基本操作”。

尽管经济学家仍坚信“蒙特利尔仍比多伦多温哥华更可负担”，但对多数家庭而言，这已不再是安慰，而是一种焦虑的提醒：我们也要被追上了。

RBC 银行最新预测认为，蒙特利尔房价在未来18个月将进一步上涨6%-9%。专家认为，在人口增长、高需求、财政政策未见根本转向的背景下，这种趋势“短期内难以逆转”。

蒙特利尔，终将失去“例外地位”？

加拿大房地产市场的不可持续性，早已不是新闻。但当蒙特利尔也加入“百万俱乐部”时，这一现实更加刺耳。

从社会角度来看，房价的结构性攀升将撕裂中产对城市生活的基本预期。对政策制定者而言，住房市场的冷却不再只是“经济手段”的问题，而是关乎代际公平、移民融合、城市结构的根本挑战。

蒙特利尔不再是房价例外城市，而正逐步成为新一轮房价焦虑的中心。

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