在加拿大公众的印象中，债务风险往往与“房贷”挂钩：疫情期间的超低利率，换来如今高利率下的“房贷悬崖”。然而，一份最新出炉的信用报告却揭示了一个出人意料的现实：真正被债务压垮的，并非房主，而是那些没有房贷的加拿大人。

根据征信机构 Equifax Canada 本周发布的研究，第二季度共有近 140万加拿大人出现债务逾期，虽然较第一季度略有下降，但仍比去年同期多出逾11.8万人。更令人警惕的是，逾期人群中，无房者的比例几乎是有房贷者的两倍。

年轻人最受打击

Equifax 高级副总裁 Rebecca Oakes 指出：“整体拖欠率看似稳定，但其背后的差距正在拉大。年轻消费者正在承受更大的财务压力。”

36岁以下加拿大人的拖欠率同比上升近 20%，平均无担保债务增至 14,304加元。在信用卡与汽车贷款上，这一年龄段的违约率最高。换句话说，年轻人正成为这场“无形债务危机”的第一批受害者。

一位28岁的多伦多居民在接受咨询机构帮助时坦言：“我没房贷，但每月的信用卡账单和车贷分期像滚雪球一样。我发现自己居然比那些有房的人还更焦虑。”

消费习惯的分化

Equifax 报告显示，房主在信用卡上的支出趋于谨慎，而无房者的消费则明显增加。这种分化，与加拿大统计局最新公布的数据互相印证：6月全国信用卡余额创下 1,133亿加元的历史新高，无房贷负债总额高达 7,930亿加元，一年之内增加了290亿。

背后的逻辑并不复杂。有房者虽然背负房贷，但在利率上升的现实下，普遍压缩了日常开销。而无房者缺少资产“蓄水池”，在高通胀环境下，只能依赖信用卡与消费贷款维持生活。

加拿大信用咨询协会指出，6月份前来寻求帮助的家庭，平均无担保债务额已攀升至 34,400加元，比去年增加14%。

区域差异与产业阴影

从地理分布来看，安省拖欠率升幅居全国之首，尤其是大多伦多和汉密尔顿地区。这些地方不仅生活成本高昂，还高度依赖汽车与钢铁产业，而该产业正在因美国加征关税而承压。

阿尔伯塔省的情况同样不容乐观。报告显示，当地无房者的财务压力明显高于房主，反映出能源市场波动与年轻家庭收入不稳的双重困境。

“无形房贷”的一代

经济学者将这场现象称为“无形房贷”——没有房地产资产，却背负沉重债务的年轻人，正在成为加拿大金融稳定的新隐忧。

过去十年，加拿大社会将房贷视作家庭财务的最大风险，但这份报告却提醒人们：随着生活成本危机加剧，信用卡、汽车贷款和消费信贷正迅速填补“债务缺口”，甚至比房贷更危险。

一名温哥华大学教授指出：“房主至少有资产作抵押，而无房者的债务背后，几乎没有任何保值支撑。一旦就业市场恶化，这类家庭将更快陷入财务困境。”

前景与挑战

Equifax 预计，下半年年轻消费者的信用表现仍是关键风险点。加拿大央行的加息周期虽然接近尾声，但工资增长与通胀之间的矛盾尚未化解。对无房家庭而言，生活成本危机的缓解似乎仍遥遥无期。

“这一代年轻人正在被迫承担一种新的‘债务身份’，”一位经济评论员写道，“他们或许没有房贷，但信用卡账单和车贷账单，正成为更沉重的枷锁。”

这场“看不见的房贷危机”，或许正是加拿大社会必须面对的下一个挑战。

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