随着加国央行下周即将公布关键利率决议，安省房地产市场正陷入一场“强拍潮”风暴。从列治文山到哈密尔顿，从密西沙加到宾顿，越来越多的中产家庭正在失去他们的房子——不是卖掉，而是被贷款机构“低价强拍”。

在哈密尔顿，一栋曾在2022年以325万加元购入的独立屋，本月以185万被强拍出售。房主净亏140万。“这不是个例，这是趋势的冰山一角。”多伦多房地产分析师Darren Lui表示，“我们正在见证一个金融周期的反噬。”

贷款泡沫破裂下的中产崩溃

根据安省高等法院拍卖文件，2024年第一季度，仅大多伦多地区的房屋被强制出售数量同比增长112%。彭博社独家获得的数据显示，目前平均每月新增159套法拍房，是疫情前（2020年）月均4.5套的35倍。

在列治文山，一栋在2017年以150万购入的投资型独立屋近日以103万成交。过去8年，房主平均每年亏损近6万加元，几乎相当于一位白领全年的税后收入。“持有成本不断上升，租金却没能覆盖利息和房屋税。”房地产顾问张铮说。

被“终身按揭”困住的屋主

加拿大抵押贷款与住房公司（CMHC）最新调查指出，近60%的购房者已为自己的房产支付“最高承受价格”。在安省，该比例更高达64%。更令人担忧的是，超过51%的房主表示“感受到还贷困难”，首次购房者中，这一比例飙升至60%。

“我们其实从未真正拥有过那栋房子。”31岁的程女士在电话中对彭博社表示。她与丈夫于2022年顶峰时期在万锦市购入一套110万的联排别墅，“每月供款从$3600涨到$5200，我们开始刷信用卡付贷款。”

而就在5月，她的房子进入“Power of Sale”（强制拍卖）程序。

不只是个人问题，这是系统性风险

与美国不同，加拿大超过70%的抵押贷款是五年固定或浮动利率，不能长期锁定低息，意味着市场利率调整会迅速传导至月供。在疫情后央行7次加息累积475个基点的背景下，这批“低息进场”的买家成了最早倒下的一群。

金融机构也并非置身事外。据知情人士透露，至少三家大型银行正在内部清查“高杠杆区块”房产风险敞口，并开始通过私下协商或第三方回购基金清理部分资产。

“我们看到的是中产阶级的资产阶层幻觉破灭。”经济学家Hannah Liu评论说，“当住房成为高杠杆金融工具而非生活空间时，信贷风暴来袭就是注定。”

央行利率决议：转机，还是更深的断崖？

市场普遍预期，加拿大央行6月4日可能不会降息，因4月通胀反弹至2.7%。这令仍在浮动利率下苦撑的屋主面临“信心崩溃点”。

尽管政府正在推动更多住房供应计划，但对于已经身陷困局的家庭来说，这些“长期利好”并不能解燃眉之急。

一位刚刚把房子挂牌的屋主在社交媒体写道：“我们是新时代的‘房奴’，这不是夸张，是现实。”

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