在通胀阴霾尚未散去、房市结构性调整仍在进行之际，加拿大正悄然步入一个令人担忧的新阶段：负债养老。

根据Royal LePage本月发布的一项全国调查，未来两年退休的加拿大人中，近三成将继续背负房贷进入退休生活。这一比例在传统的北美财务观念中曾被视为“不可接受”——如今却正成为现实。

调查显示，仅有45%的受访者表示已提前还清房贷，另有6%预计将在退休前完成清偿。相对地，有18%的人根本不拥有主要住所，剩余人则表示“无法确定”或“并不清楚”是否能还清债务。

Royal LePage总裁兼CEO Phil Soper指出，这一代人所承受的债务压力，远超父母一辈。“父母银行”的代际支援虽然帮助年轻人跨进楼市门槛，却反向压缩了父母的退休空间。“我们的数据显示，接近退休的家长往往曾资助子女买房，而这份家庭责任，正在拉长他们的还贷年限。”

加拿大式“房奴”老去

当前，加拿大的平均退休年龄为64岁左右，但许多中产阶级家庭的住房贷款期限长达25年，甚至更久。在利率自2022年起急剧上升后，不少五年固定利率即将到期的屋主，正面临月供“跳涨”的现实。

尽管部分退休人士可依赖投资、兼职或配偶收入缓冲债务压力，但“无债退休”显然不再是标准配置。一些金融顾问开始重新评估传统理财模型，将“携带适度债务进入退休”视为“理性安排”，而非失败标志。

缩小住房？未必是共识

在是否“缩房过日”这一问题上，加拿大人出现显著分歧。调查中，47%表示不会 downsizing（缩小住房），44%则准备在退休两年内换更小的住所。

“房屋不仅是资产，也是情感寄托，”Soper指出，“我们看到部分人宁愿继续负债，也不愿放弃熟悉的社区和生活方式。”

而在打算换小房者中，普通公寓是首选，占比43%；养老社区则为次选，占25%。值得注意的是，大多伦多和温哥华等热点地区的公寓价格正在下滑，有机构预测2025年底前跌幅可达20%。

从危机看趋势

随着人口老龄化加速，加拿大的“负债退休者”可能不再是少数群体，而将成为政策制定者和金融机构不得不面对的结构性议题。社会保障系统、住房政策及金融产品设计，或需全面“适老化”重构，以应对这一时代转向。

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