在一个通货膨胀几乎成了日常用语的国家，加拿大人的“负债日常”正从焦虑转向现实危机。根据金融平台Money.ca最新发布的《加拿大债务危机报告》，虽然非抵押类债务增幅仅为3.79%，但拖欠率却同比飙升19.14%，达到历史罕见的1.43%——这意味着每100名加拿大债务人中，就有近1.5人无法按期偿还最低额度。这种“温水煮青蛙式”的财务困境，正在吞噬一个国家的中产神话。

问题并非始于今日，但正在加速恶化。自2022年以来，加拿大央行连续多轮加息，使数百万房贷、信用卡与信用额度的利率成本急剧上升。在“高房价 + 高利息”的双重夹击下，许多原本账面“良性”的债务，正在向“不可持续”转变。

最受冲击的，是“两头夹击”的人群：一头是年轻人，财务起点低，抗风险能力弱；一头是即将退休者，已无稳定增收空间，却需面对高通胀和养老金贬值。报告显示，18至25岁人群的债务拖欠率上升17.02%，而56至65岁人群则为16.88%。这场债务危机，正在重塑加拿大人的生命财务周期。

地理分布上亦显示出**“城市失衡”**的明显特征。多伦多与温哥华等大城市的拖欠率飙升超20%，而哈利法克斯等中小城市反而展现出较强韧性。这既反映了房价对家庭债务结构的深刻影响，也映射出大城市在危机中失去“吸纳风险”的能力。

债务问题，不再是某个群体的临时麻烦，而是演变为一种结构性社会风险。搜索引擎数据显示，“预算规划”的搜索热度同比飙升152.86%，而“发薪日贷款”——这一高度风险的借贷形式——也上涨了27.6%。人们在试图理财的同时，也在用更危险的方式“借明天的钱过今天”。

值得警惕的是，这场债务危机与2008年不同。它没有次贷衍生品作引信，而是**“积重难返”的生活本身**。这是一个社会长期缺乏财务教育、政府政策缺乏防火墙设计、消费文化鼓励“超前享受”所结出的果实。

对于政策制定者而言，眼下最紧迫的不是止住债务本身的增长，而是阻止家庭债务危机向社会系统性风险演化。是时候重新审视“信用社会”的结构基础，也该为那些被压在沉没成本下的人，留一条喘息之路。

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